Аналитический обзор рынка небанковских финансовых услуг Украины

1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (Пока оценок нет)

Загрузка...

Аналитический департамент НРА «Рюрик» проанализировал статистическую информацию рынка основных небанковских финансовых услуг Украины за І полугодие 2012 года.

Проведенный анализ позволил сделать следующие выводы.
В течение I полугодия 2012 года наблюдалось незначительное увеличение количества участников рынка небанковских финансовых услуг, в частности это касается финансовых, факторинговых, лизинговых компаний и ломбардов. Однако при этом произошло сокращение количества действующих страховых компаний.

По состоянию на 01.07.2012 г. всего было зарегистрировано 443 страховые компании (СК), из которых: 63 – СК по страхованию жизни (65 учреждений по состоянию на 01.07.2011 г.), 380 – СК, осуществляющие виды страхования иные, чем страхование жизни (381 учреждений по состоянию на 01.07.2011 г.).

В течение I полугодия 2012 года состоялся несущественный рост размера совокупных активов страховых компаний – на 1,11 млн. грн. (+2,3%) до 49 234,3 млн. грн.

По результатам I полугодия 2012 года объем поступлений страховых премий по сравнению с аналогичным периодом 2011 года уменьшился на 1 460,1 млн. грн. (13,22%), а объем чистых страховых премий увеличился на 1 365,5 млн. грн. (17,94%). Одновременно аналитический департамент НРА «Рюрик» констатирует увеличение объемов валовых страховых выплат на 4,8%, а чистых страховых выплат – на 2,7%. Это, соответственно, привело к увеличению показателя уровня валовых выплат по всем видам страхования до 27,1% по результатам I полугодия 2012 года.

Вместе с тем, по состоянию на 01.07.2012 г. концентрация рынка страхования остается достаточно высокой: на 10 крупнейших страховщиков вида «Life» приходится 89,2% собранных страховых премий (по результатам 2011 года – 87,1%), а на 20 крупнейших страховщиков вида «Non-life» – 54,9% (по результатам 2011 года – 53,6%).

По мнению аналитиков НРА «Рюрик», среди 443 СК, которые имеют лицензию Нацфинуслуг, активную деятельность на рынке классического страхования осуществляют около 50 компаний, а остальные либо занимаются специфическим схемным страхованием, направленным на оптимизацию налогообложения связанных компаний, либо почти приостановили деятельность на рынке страхования Украины. НРА «Рюрик» отмечает высокую кредитоспособность и надежность таких страховых компаний Украины как: ПАО «СК «ЛЕММА» (по состоянию на 22.11.2012 г. НРА «Рюрик» поддерживает долгосрочный кредитный рейтинг на уровне uaA инвестиционной категории), СОсДО «ГАРАНТИЯ» (по состоянию на 22.11.2012 г. НРА «Рюрик» поддерживает долгосрочный кредитный рейтинг на уровне uaA- инвестиционной категории), ОДО «СК «ИНДИГО» (по состоянию на 22.11.2012 г. НРА «Рюрик» поддерживает долгосрочный кредитный рейтинг на уровне uaВВВ+ инвестиционной категории), ОДО «СО «МЕГАПОЛИС» (по состоянию на 22.11.2012 г. НРА «Рюрик» поддерживает долгосрочный кредитный рейтинг на уровне uaВВВ инвестиционной категории).

Рынок кредитных союзов на протяжении периода I полугодие 2011 года – І полугодие 2012 года характеризовался сокращением количества участников с 638 до 614 единиц. Также наблюдалось уменьшение количества членов, которые имеют вклады на депозитных счетах союзов, с 49,8 тыс. человек до 44,3 тыс. человек и членов кредитных союзов, которые имеют действующие кредитные договоры, с 269,7 тыс. человек до 263,0 тыс. человек. Зато, произошло увеличение балансовой стоимости активов кредитных союзов, в частности кредитов, предоставленных их членам, с 2 321,0 млн. грн. до 2 549,00 млн. грн.

Подводя итоги деятельности кредитных союзов, можно констатировать, что они еще не окончательно преодолели последствия мирового финансового кризиса, однако в 2012 году наметились определенные положительные тенденции к восстановлению деятельности кредитных союзов до уровня докризисных лет.

НРА «Рюрик» отмечает, что среди финансовых компаний, отдельно можно выделить компании с высоким уровнем финансовой устойчивости, долгосрочные кредитные рейтинги которых поддерживаются НРА «Рюрик» на уровнях инвестиционной категории. Так, долгосрочные кредитные рейтинги заемщиков ООО «ФК «НАРОДНЫЙ КРЕДИТ» и ООО «ИНВЕСТКРЕДИТ» по состоянию на 22.11.2012 г. поддерживаются на уровне uaBBB.

Рынок услуг факторинга по результатам I полугодия 2012 года по сравнению с I полугодием 2011 года показал рост в 2,48 раза операций факторинга в стоимостном выражении, в то время как количество заключенных сделок выросло в 1,93 раза. В течение последнего года наблюдалась тенденция к увеличению объемов предоставления факторинговых операций именно финансовыми компаниями. По мнению НРА «Рюрик», это обусловлено тем, что в отличие от финансовых компаний, банки должны формировать под операции факторинга резервы, снижающие привлекательность этого инструмента для них. Также банки потеряли большое количество средств в период финансового кризиса из-за массовых невыплат по факторингу, который, в отличие от кредитования, является беззалоговой услугой.

НРА «Рюрик» отмечает, что один из лидеров рынка факторинга – ООО «Факторинг Финанс» по состоянию на 22.11.2012 г. имеет долгосрочный кредитный рейтинг долгового инструмента (облигационного выпуска серии А) инвестиционной категории на уровне uaBBB+. Это свидетельствует о его достаточной кредитоспособности по сравнению с другими украинскими заемщиками.

Продолжает расти рынок услуг ломбардов, совокупный размер активов которых по итогам I полугодия 2012 года составил в стоимостном выражении 1 435,1 млн. грн. В течение анализируемого периода продолжилась тенденция к росту среднего размера предоставленного ломбардного кредита, который был равен 814,8 грн. на конец І полугодия 2012 года. В целом, финансирование деятельности ломбардов за счет собственного капитала (финансовая автономность) уменьшилось с 70,0% на начало года до 64,0% на конец I полугодия 2012 года, однако, по мнению НРА «Рюрик», остается на высоком уровне.

Отчетный период характеризовался оживлением рынка финансового лизинга. Так, по итогам I полугодия 2012 года аналитический департамент НРА «Рюрик» констатирует увеличение объемов лизинговых операций по сравнению как с 2010 годом, так и с 2011 годом. Стоимость договоров финансового лизинга, заключенных в течение I полугодия 2012 года, увеличилась в 2,36 раза по сравнению с аналогичным периодом 2011 года и составила 9 519,0 млн. грн. По итогам I полугодия 2012 года крупнейшими потребителями лизинговых услуг являются: транспортная отрасль (стоимость договоров состоянию на 01.07.2012 г. – 44,2% стоимости всех договоров), сфера услуг (10,7%), сельское хозяйство (9,9%) и строительство (3,4%).

Рынок негосударственного пенсионного обеспечения характеризовался существенным уменьшением количества заключенных пенсионных контрактов. Общий же объем активов, сформированных пенсионными фондами, по состоянию на 01.07.2012 г. составил 1 520,5 млн. грн., что на 9,6% больше, чем по итогам 2011 года, а основные показатели НПО в течение последних лет показывают стабильную позитивную динамику. Учитывая это, система НПО имеет потенциал для дальнейшего развития пенсионного обеспечения населения Украины. Целью инвестирования пенсионных активов является, прежде всего, сохранность пенсионных сбережений граждан. Поэтому стратегия инвестирования негосударственных пенсионных фондов является более консервативной, чем у других финансовых учреждений. Пока что, существенным фактором, сдерживающим рост инвестиционного дохода НПО, является незначительный объем привлеченных пенсионных взносов для обеспечения возможности осуществления диверсификации пенсионных активов в доходные финансовые инструменты.

Аналитический департамент НРА «Рюрик» на регулярной основе отслеживает и анализирует текущее состояние и тенденции развития рынка небанковских финансовых услуг Украины, что находит свое отражение в соответствующих ежеквартальных обзорах.

Комментарии

Добавить комментарий
Войти через: